投资分红保险方案规划
什么是分红保险？
分红保险是兼顾理财功能和人身保障的保险产品，也就是说投保人在投保分红险产品之后，除了可获得深谷保障以及生存金返还之外，还可以享受保险公司按照红利所分配的盈余收益。
保监会规定，保险公司必须每年度70%可分配的盈余，都必须分配给客户。
一般分红险可以分为现金分红（即美式分红）以及增额分红（即英式分红），而现在大多数保险公司，都是采用现金分红的形式。
分红险2种分红方式
2种方式
在寿险产品进行结构性调整，兼具保障功能和稳健收益的分红险受到了消费者的青睐。分红险究竟如何派发红利？保险专家介绍，各家公司的分红方式并不相同，主要有现金分红和保额分红两类，其中现金分红可灵活变现，保额分红则可提高保障。
现金分红又称美式分红、保费分红，以所缴保费为基础进行分红。现金分红的领取方式包括现金领取、累计生息、抵缴保费等。累计生息是将红利按照保险公司设定的利率复利递增，但并不增加保额，如果投保人需要支取现金时，可向保险公司申领。
保额分红又称英式分红。红利具体派发方式是将当期红利增加到现有保额基础之上，采取复利递增保额。保额分红就是按照保额的额度进行分红，一般将公司“全部盈余”的70％分给保险收益人。
“将公司经营产生的红利收益，为投保人再购买一个保额，投保人在保障期内无需核保、申请增加保额，便可以实现保额的递增，不断增加保障。”上述理财师指出，“恒爱一生”除了采用保额分红外，还会每两年返还固定的生存保险金；此外，还有年度红利、终了红利等分红分配，这是对保额分红之外的又一大补充。
有关理财专家表示，保额分红可伴随年龄的增长自动提高风险防御能力，也可缓解通胀带来的资产缩水。与之相反，分红险采用现金分红时，随着投保人年龄的增加，同样金额的红利可购买到的保额将逐步降低，有的产品在投保人60周岁后就不符合购买条件了。
不过，分红险一旦将红利增加到保额上，将不能调整，如果支取相应红利，将按退保处理，灵活性较差，因此保额分红适合长期投资。而投保人需要提取分红变现时，可选择现金分红的分红险。
读懂分红险收益率有窍门
分红险，如今是各家保险公司力拼的产品。为了促进分红险的销售，许多保险公司更是将分红险定位于银行存款的有力竞争者，并通过银行保险渠道的推销来吸引那些本打算选择传统银行存款业务的潜在客户。为了避免读者成为分红险的受害者，笔者将对市面上常见的一些分红险收益表述情况进行剖析，让读者能够更清楚地了解这些“巧妙”表述背后的真实状况。
降低收益预期很重要
分红险，收益来源主要有两块：
保证回报。此款是按照分红险合同的规定，每隔若干年返还投保者部分现金，只要投保者一直存活未触发相关的人寿保障条款，那么这部分的回报是固定的，相关的现金流是可预期的。
分红回报。分红险之所以被称之为分红险，就在于其除了保证回报之外，还会将保险公司相关运营中的利差、死差、费差三块收益中不少于70％的部分派发给投保者。根据保监会2009年年初发布的《人身保险新型产品信息披露管理办法（征求意见稿）》，“除向投保人提供红利通知书外，保险公司不得向公众披露或宣传分红保险的经营成果或者分红水平”，这也就意味着在投保之前，你根本无从得知保险公司分红险的经营状况如何。因此，可预期的保证回报部分，就成为观察各家保险公司在产品设计上是否大方，是否为投保者提供了较高的保底收益的一个重要指标了。
以年缴费来计算收益率
另一种以年缴费来计算收益率的表述，也很容易让人犯晕。比如某款分红险产品，为10年期期交的产品。其表示每年将返还年缴保费10％。若你没看仔细，恐怕会激动得跳起来，毕竟一款年保证回报10％的产品这世上可绝对不好找。但其实事情并不像你想象的那么简单。
以年缴费1万元为例，在你缴纳了第一个1万元后，你的确可获得10％年缴保费即1000元的返还，收益率高达10％；但是第二年你又缴纳了1万元保费，所以第二个1000元的返还，对你而言，收益率就锐减至5％了，以此类推，到第十个年头，即累计缴费10万元后，1000元的返还就只相当于1％的收益率。
若假设到第11年这款分红险除了派发1000元外还将返还累计10万元的保费，那么此款保险的收益率是多少呢？上述问题，已经不是一般保险消费者所了解的单利甚至复利所能解决的了，而是要用到财务中复杂的现金流折现方法来计算内部报酬率
（IRR），最后才能得到1.87％的年化收益率数字。
切莫被单利表述忽悠
在表述收益率时，有单利和复利两种方式，复利存在利滚利的特性，所以在数字相同的前提下，复利可以获得更高的收益——反过来则是区间收益相同的情况下，年化的单利数字要高于复利数字。为了使分红险的收益率看起来更高些，保险公司往往会使用单利来描述收益率。
如某款很简单的趸交分红险，保障期为5年，5年后将返还107％的保费，即提供了7％的保证回报。按此计算，即可获得7％÷5=1.4％的年化回报（单利），看上去还是不错。不过请注意，上述描述是单利算法，若用更严谨的复利计算，那么实际年化回报仅有1.36％，出现了微降。因为回报数字较小，时间较短，所以还看不出两者的区别。让我们再看另外一个例子。比如某款分红险产品表示在投保30年后返还180％的保费，同时保单依然有效。看起来，这等于30年就获得了180％的收益，180％÷30=6％的收益，这是相当不错的回报了。但其实，若我们按照更科学的复利计算，则年化收益率其实不过3.5％，一下子少了四成。可见单利复利的差别之大。很多时候保险公司仅仅披露区间的累计收益，就是要利用许多投保人单利计算的习惯而让他们自己算出相对较高的收益率来。
当然，有时候，保险公司也会直接给出年化的单利收益率，这其中仍有陷阱。某款分红险表示若投保者在18周岁将按照2.5％的单利增长率来增加身故保证金。2.5％，这无疑是一个看起来还算不错的数字。但是请注意，因为这是单利增长率，所以年限越长，其对应的复利增长率便显得越小。如5年2.5％的单利增长，对应的复利收益率为2.38％；10年2.5％的单利增长，对应的复利收益率为2.26％；而15年2.5％的单利增长，对应的复利收益率为2.15％。显然利用单利描述，有助于夸大长时间段的实际回报。
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